Əksər insanlar bayramlar üçün dekabr ayını səbirsizliklə gözləyirlər. Treyderlər dekabr ayını gözləmə və qorxu qarışığı ilə gözləyirlər. Bu, bazar şəxsiyyətinin tez-tez dəyişdiyi bir vaxtdır. İnstitusional nəhənglər, pensiya fondları, hedcinq fondları, bazar qurucuları Aspen və Sent-Barts üçün çantalarını yığmağa başlayırlar. Ticarət həcmi adətən azalır və gənc treyderlər masalarda qalırlar.
Bu, unikal, potensial olaraq çətin bir mühit yaradır. Adi əlaqə qaydaları yumşalır. Dəstək səviyyələri təkliflərə çevrilir. Trendlər süstləşir. Lakin bu incə, sakit bazarda mövsümi oyunu başa düşənlər üçün xüsusi imkanlar yaranır.
Bayram ticarəti alfa üçün aqressiv axtarış aparmaqla bağlı deyil. Söhbət "Santa Klaus Mitinqini" anlamaqla, likvidliyin azalmasından xəbərdar olmaqla və tez-tez yanvar ayındakı sıfırlama ilə gələn şərtlərin dəyişməsinə hazırlaşmaqla bağlıdır.
Likvidlik Tələsi: Böyüklər Otağı Tərk Edəndə
Bayram ticarətinin əsas xüsusiyyəti çox vaxt aşağı likvidlikdir. Böyük oyunçular uzaqlaşdıqda, sifarişləri qəbul etmək üçün daha az alıcı və satıcı olur.
Bunun iki əsas təsiri var:
- The Chop : Bazarlar saatlarla məqsədsiz şəkildə dəyişməyə meyllidir. Adətən kəskin bir qırılmaya səbəb olan bir vəziyyət, əksinə, yavaş və uzanan bir qanaxmaya səbəb ola bilər. Həcmin olmaması, hərəkəti davam etdirmək üçün daha az iştirak deməkdir.
- Sıçrayış : Əksinə, aşağı likvidlik nisbətən kiçik bir sifarişin bazarı adi haldan daha çox hərəkət etdirə biləcəyi deməkdir. Zəif bir bazarda qəfil bir xəbər başlığı şişirdilmiş qiymət sıçrayışlarına səbəb ola bilər. Sifariş kitabçası boş olduğundan stoplar daha asan tetiklenebilir.
Skalper və günlük treyder üçün bu, kabusdur. Spredlər genişlənə, sürüşmə arta və "səs-siqnal" nisbəti tez-tez yüksələ bilər. Bir çox qısamüddətli treyder üçün ağıllı addım sadəcə ölçüsü azaltmaq və ya tətil etməkdir. Zəif şəraitdə aktiv ticarət etmək, xüsusən də qısa müddət ərzində riskə məruz qalmağı artıra bilər.
“Şaxta Baba Mitinqi”: Mif və Riyaziyyat
Hər il maliyyə mediası nəfəsini kəsərək "Şaxta baba mitinqi"ni gözləyir. Bu, fond bazarının dekabrın son beş ticarət günündə və yanvarın ilk iki ticarət günündə yüksəliş tendensiyasıdır.
Statistik olaraq, bu, tez-tez baş verib. 1950-ci ildən bəri S&P 500 bu yeddi günlük pəncərədə orta hesabla 1,3% artım göstərib. Bu, tez-tez maliyyədə daha ardıcıl mövsümi modellərdən biri kimi qeyd olunur.
Niyə bu baş verir? Çoxlu sayda nəzəriyyə var. Bəziləri deyir ki, bu, vergi itkisinin yığılması nəticəsində yaranan “yuyulma”dır, sonra isə dirçəliş baş verir. Digərləri isə deyir ki, bu, ilin sonu bonuslarının pensiya hesablarına axmasıdır. Kiniklər deyirlər ki, bu, sadəcə ayıların tətilə getməsidir və öküzlər heç bir müqavimət göstərmədən qiymətləri aşağı həcmdə qaldırmalıdırlar.
Buradakı strategiya fermanı Şaxta Babaya qoymaq deyil. Bu, uzunmüddətli qərəzlilikdir. Az həcmli, bayram bazarını qısaltmaq məşhurdur ki, təhlükəlidir. Ən az müqavimət yolu yuxarıya doğru getməyə meyllidir. Swing treyderləri tez-tez dekabrın ortalarında eniş almağa çalışırlar və yeni ilə doğru irəliləmək üçün özlərini mövqe tuturlar.
Vergi İtkisi Sıçrayışı: Bir Adamın Zibili...
Geniş bazar dəyişkən olsa da, bəzi səhmlər daha taktiki fürsət təklif edə bilər. Bu, "Vergi itkisindən sıçrayış" konsepsiyasıdır.
Noyabr və dekabrın əvvəllərində investorlar çox vaxt vergi itkilərini yığmaq üçün ən böyük zərərlərini satırlar. Bu iflasa uğramış səhmlər amansız satış təzyiqi ilə üzləşə bilər və bu da onları tez-tez ədalətli dəyərlərindən xeyli aşağı salır. Onlar bazarın sevilməmiş yetimlərinə çevrilirlər.
Lakin satış təzyiqi azaldıqdan sonra, adətən dekabrın son həftəsində, bu səhmlər kəskin şəkildə yüksələ bilər. Satıcılar artıq bitib. Təklif tükənir. Dəyər ovçuları müdaxilə edir.
Bu yanaşma, il ərzində azalmış, lakin yaxşı əsas göstəricilərə malik ehtiyatları izləməkdir . Siz onları dekabrın son həftələrində, yəni boşaltma başa çatdıqdan sonra zibil konteyneri yük maşınının qarşısına çıxaraq satın alırsınız. Bu, müvəqqəti satış təzyiqinin qiymətləri təhrif edə biləcəyi fikrinə əsaslanan qətilik deyil, orta səviyyəli dönüş tezidir.
Yanvar Təsiri: Yenidən Sıfırlama üçün Mövqe
Bayram mövsümü, əslində, yanvar ayı üçün oyun öncəsi şoudur. İlin ilk ayında tez-tez yeni kapitalın böyük axını müşahidə olunur. Pensiya fondları yenidən balanslaşdırılır. Yeni ayırmalar yerləşdirilir. "Yanvar effekti" kiçik kapitallı səhmlərin yanvarın əvvəlində iri kapitallı səhmlərdən daha çox nəticə göstərməyə meylli olduğu tarixi tendensiyaya aiddir.
Daha hazırlıqlı treyderlər sakit tətil dövründən izləmə siyahılarını təşkil etmək üçün istifadə edirlər. Onlar 1 dəqiqəlik qrafikə yapışmırlar. Onlar qurumların fırlanacağı ehtimal olunan sektorları axtarırlar. Onlar "nisbi güc"ü, yəni bazarın qalan hissəsi dəyişkən vəziyyətdə olan səhmləri izləyir.
Əgər səhmlər bayram fasiləsində sabit qalırsa, bu, çox vaxt kiminsə səssizcə səhm topladığına işarədir. Yanvar ayında həcm qayıtdıqda, bu qıvrım yaylar tez-tez ilk partlayır.
Nəticə: Yanvar ayına qədər sağ qal
Əksər insanlar üçün ən yaxşı tətil ticarət strategiyası noutbuku bağlamaqdır. Zəif bazarda risk-mükafat nisbəti çox vaxt zəif olur. Hərəkətlər təsadüfi, spredlər genişdir və ailə ilə vaxt keçirməməyin alternativ dəyəri yüksəkdir.
Mübadilə etməli olsanız, avadanlıqlarınızı dəyişdirin.
- Ölçü Azaldılması: Mövqe ölçüsünüzü yarıya endirin. Zəif bazarların dəyişkənliyi daha geniş dayanacaqlar tələb edir.
- Vaxt çərçivələrini genişləndirin: 5 dəqiqəlik qrafikin səs-küyünü qulaqardına vurun. Daha aydın siqnallar üçün gündəlik və ya 4 saatlıq qrafiklərə baxın.
- Səbirli olun: Doldurmalar daha yavaş olacaq. Sızanaqlar daha az etibarlı olacaq. Sızanaq olmayan yerdə hərəkətə keçməyə məcbur etməyin.
Bazar yanvar ayında olacaq. Adətən daha səs-küylü, daha dərin və daha maye olacaq. Dekabrın məqsədi qəhrəman olmaq deyil. Əsas məqsəd kapitalınızı qorumaqdır ki, əsl oyun yenidən başlayanda hazır olasınız.
Son Xatırlatma: Risk Heç Vaxt Yatmır
Diqqət: Ticarət risklidir. Bu, yalnız maarifləndirici məlumatdır, investisiya məsləhəti deyil.