การซื้อขายอัตโนมัติเทียบกับการซื้อขายด้วยตนเอง: วิธีใดเหมาะสมกับกลยุทธ์ของคุณ?

ในมุมหนึ่งของโลกการซื้อขาย มีนักลงทุนที่ใช้ดุลยพินิจในการตัดสินใจ พวกเขาเปรียบเสมือนคาวบอย พวกเขาอาศัยสัญชาตญาณ ประสบการณ์ และความสามารถในการ "อ่านกราฟ" พวกเขาเชื่อว่าตลาดเป็น "สัตว์ร้ายที่มีชีวิตและหายใจได้" ซึ่งสามารถควบคุมได้ด้วยการใช้เวลาอยู่หน้าจอและดื่มกาแฟมากพอ

อีกด้านหนึ่งคือ กลุ่มนักลงทุนที่ใช้ระบบอัลกอริทึม นี่คือกลุ่มวิศวกร พวกเขาเชื่อว่าตลาดเป็น "ปัญหาทางคณิตศาสตร์" ที่ต้องแก้ไข พวกเขาเขียนโค้ด ทดสอบข้อมูลย้อนหลัง และปล่อยให้เซิร์ฟเวอร์ในศูนย์ข้อมูลจัดการการซื้อขายตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในขณะที่พวกเขานอนหลับ

การถกเถียงระหว่างทั้งสองมักถูกมองว่าเป็น “ศิลปะปะทะวิทยาศาสตร์” นักลงทุนที่ใช้การซื้อขายด้วยมืออ้างว่าคอมพิวเตอร์ไม่สามารถเข้าใจความละเอียดอ่อนของการเทขายอย่างตื่นตระหนกได้ ในขณะที่นักลงทุนที่ใช้ระบบอัลกอริทึมอ้างว่ามนุษย์ไม่สามารถดำเนินการด้วยวินัยที่เยือกเย็นและเด็ดขาดเหมือนเครื่องจักรได้

ความจริงแล้ว มักอยู่ตรงกลางเสมอ ตลาดไม่ได้ให้ความสำคัญกับแนวทางใดแนวทางหนึ่งมากกว่าอีกแนวทางหนึ่ง การเลือกไม่ได้อยู่ที่ว่าวิธีไหน "ดีกว่า" แต่ขึ้นอยู่กับว่าวิธีไหนช่วยลดจุดอ่อนเฉพาะของคุณได้ดีที่สุด

ข้อดีของการซื้อขายด้วยตนเอง: สัมผัสจากมนุษย์

การซื้อขายด้วยตนเองเป็นรูปแบบการซื้อขายที่เก่าแก่ที่สุด มีเพียงคุณ กราฟ และปุ่มซื้อเท่านั้น

ข้อได้เปรียบหลักของนักวิเคราะห์ที่เป็นมนุษย์คือความสามารถในการปรับตัว มนุษย์สามารถมองดูกราฟแล้วพูดว่า “ในทางเทคนิคแล้วนี่คือสัญญาณซื้อ แต่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่งเริ่มพูดและดูเหมือนเขาจะโกรธ ดังนั้นฉันจะรอดูสถานการณ์ก่อน”

อัลกอริทึมไม่สามารถประเมินน้ำเสียง บริบท หรือปัจจัยที่ไม่สามารถวัดปริมาณได้ในระหว่างการสัมภาษณ์หรือการประชุมทางโทรศัพท์ มันไม่สามารถอ่านสถานการณ์ได้ นักลงทุนที่มีทักษะสามารถประมวลผลข้อมูลเชิงคุณภาพ ข่าวสาร ความรู้สึก ข่าวลือ ในแบบที่โค้ดไม่สามารถทำได้

สมองของมนุษย์เป็นเครื่องจักรที่ซับซ้อนอย่างเหลือเชื่อในการจดจำรูปแบบ มันสามารถมองเห็นความสัมพันธ์ที่ยุ่งเหยิงและไม่เป็นเส้นตรงซึ่งยากต่อการเขียนโปรแกรม นักลงทุนที่ซื้อขายด้วยตนเองสามารถรับมือกับตลาดที่ผันผวนและคาดเดาไม่ได้โดยการปรับอคติตามสภาวะที่เปลี่ยนแปลงไป

ข้อเสียก็คือ สมองของมนุษย์นั้นมีความรู้สึกไวมาก มนุษย์เหนื่อยล้า หิว และมีปฏิกิริยาตอบสนองได้ง่าย นักลงทุนที่ซื้อขายด้วยตนเองที่ขาดทุนติดต่อกันสามครั้ง อาจมีแนวโน้มที่จะทำการซื้อขายครั้งที่สี่ในจังหวะที่ไม่เหมาะสม เพียงเพื่อหวังจะได้รับสารโดปามีนจากการมีโอกาสชนะ การลงทุนที่มีคุณค่าที่สุดของนักลงทุนที่ซื้อขายด้วยตนเอง นั่นก็คือสมองของพวกเขา ก็เป็นจุดอ่อนที่สำคัญที่สุดของพวกเขาเช่นกัน

ข้อดีของการซื้อขายอัตโนมัติ: การดำเนินการแบบเย็น (Cold Execution)

การซื้อขายอัตโนมัติคือการลดการใช้ดุลยพินิจทางอารมณ์ มันคือกระบวนการเปลี่ยนกลยุทธ์ให้เป็นชุดกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดซึ่งจะดำเนินการโดยไม่ลังเล

ข้อได้เปรียบหลักของเครื่องจักรคือระเบียบวินัย อัลกอริทึมจะไม่ลังเลใจ ไม่ "หวัง" ว่าการเทรดที่ขาดทุนจะพลิกกลับมาได้ ไม่ขยับจุด หยุดขาดทุน เพราะ "รู้สึก" ว่าโชคดี มันจะดำเนินการตามแผนที่เขียนไว้ทุกประการ

ความสม่ำเสมอเช่นนี้ทำให้เกิดสิ่งที่เทรดเดอร์แบบใช้แรงงานคนทำได้ยาก นั่นคือ ความสามารถในการขยายขนาด อัลกอริทึมสามารถตรวจสอบตลาดได้ถึงห้าสิบตลาดพร้อมกัน สามารถดำเนินการซื้อขายได้ในเวลาเพียงไม่กี่มิลลิวินาที และสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่ต้องหยุดพักดื่มกาแฟหรือนอนงีบ

นอกจากนี้ กลยุทธ์อัตโนมัติยังสามารถทดสอบย้อนหลังได้ คุณสามารถเรียกใช้กฎของคุณกับข้อมูลในอดีตเพื่อประเมินว่าแนวคิดนั้นจะได้ผลภายใต้เงื่อนไขในอดีตหรือไม่ เทรดเดอร์ที่ซื้อขายด้วยตนเองมักไม่มีการตรวจสอบอย่างเป็นกลางในระดับนี้ พวกเขาอาศัยความทรงจำที่เลือกสรรและความมั่นใจเป็นหลัก

ข้อเสียคือความยืดหยุ่นต่ำ อัลกอริทึมจะฉลาดได้ก็ต่อเมื่อโค้ดของมันฉลาดเท่านั้น หากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง หากความผันผวนพุ่งสูงขึ้นหรือสภาพคล่องลดลง อัลกอริทึมอาจยังคงทำงานตามกฎเดิมต่อไป เว้นแต่จะมีการปรับเปลี่ยนหรือหยุดการทำงาน มันเป็นระบบ "ข้อมูลเข้าไม่ดี ข้อมูลออกก็ไม่ดี" หากตรรกะมีข้อบกพร่อง คอมพิวเตอร์จะดำเนินการตามข้อบกพร่องนั้นด้วยประสิทธิภาพที่น่ากลัว

แนวทาง “เซนทอร์”: การผสมผสานสิ่งที่ดีที่สุดจากทั้งสองโลก

นักลงทุนที่ชาญฉลาดมักจะหยุดต่อสู้ในสงครามนี้และเลือกเส้นทางที่สาม โมเดล "เซนทอร์" ผสมผสานสัญชาตญาณของมนุษย์เข้ากับความแม่นยำของเครื่องจักร

ในโมเดลนี้ คอมพิวเตอร์จะทำหน้าที่หลักในการประมวลผล มันจะสแกนหุ้นหลายพันตัวเพื่อหาโอกาสในการซื้อขาย มันจะแจ้งเตือนเทรดเดอร์เมื่อตรงตามเงื่อนไขที่กำหนด และคำนวณขนาดตำแหน่งและความเสี่ยงได้ทันที

แต่สุดท้ายแล้วมนุษย์เป็นผู้ตัดสินใจ

มนุษย์ทำหน้าที่ "ตรวจสอบความถูกต้อง" โดยพิจารณาจากโครงสร้างที่คอมพิวเตอร์สร้างขึ้น และถามว่า "โครงสร้างนี้สมเหตุสมผลในบริบทของตลาดโดยรวมหรือไม่" มนุษย์จัดการความเสี่ยงในระดับมหภาค ในขณะที่คอมพิวเตอร์จัดการการดำเนินการในระดับจุลภาค

แนวทางนี้ใช้เทคโนโลยีเพื่อเสริมทักษะของมนุษย์ แทนที่จะแทนที่ทักษะเหล่านั้น ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ระดับสูง ในขณะที่มอบหมายงานที่น่าเบื่อและซ้ำซากให้กับเครื่องจักร

อันไหนเหมาะกับคุณ?

การเลือกระหว่างการซื้อขายด้วยตนเองและการซื้อขายอัตโนมัติเป็นเหมือนการทดสอบบุคลิกภาพ

หากคุณเป็นคนชอบควบคุมทุกอย่างและต้องการจับตาดูความเคลื่อนไหวของตลาด การซื้อขายด้วยตนเองคือสิ่งที่คุณต้องการ คุณต้องการอิสระในการเปลี่ยนใจ คุณยอมรับว่าอารมณ์เป็นปัจจัยเสี่ยง และคุณสร้างระบบเพื่อจัดการกับอารมณ์เหล่านั้น

หากคุณเป็นคนที่มีความคิดเชิงวิเคราะห์และชื่นชอบตรรกะมากกว่าความตื่นเต้น การซื้อขายอัตโนมัติคือคำตอบ คุณสนุกกับกระบวนการสร้างและทดสอบระบบมากกว่าการซื้อขายจริง คุณยอมรับว่าคุณจำเป็นต้องเป็นทั้งโปรแกรมเมอร์และนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลพอๆ กับที่เป็นเทรดเดอร์

หลายคนประสบปัญหาในการใช้ระบบอัตโนมัติ เพราะเข้าใจผิดคิดว่าเป็น “รายได้แบบไม่ต้องลงแรง” พวกเขาคาดหวังว่าจะติดตั้งระบบแล้วก็ปล่อยทิ้งไว้ แต่ใน ความเป็นจริงแล้ว ระบบอัตโนมัติจำเป็นต้องมีการดูแลอย่างต่อเนื่อง... การซื้อขายด้วยตนเองก็เหมือนกีฬาที่ต้องแสดงฝีมือ ทั้งสองอย่างต้องใช้ความพยายาม และต้องเคารพความเสี่ยง ทางเลือกที่ผิดมีเพียงอย่างเดียวคือ การแสร้งทำเป็นหุ่นยนต์ทั้งที่เป็นมนุษย์ หรือการแสร้งทำเป็นอัจฉริยะทั้งที่แค่เดาเอาเท่านั้น

คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล

โปรดทราบ: การซื้อขายมีความเสี่ยง ข้อมูลนี้เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน