สารบัญ
ต้นปี 2020 ตลาดโลกตอบสนองต่อเหตุการณ์ระหว่างประเทศอย่างรวดเร็วอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน นักลงทุนที่มีประสบการณ์เฝ้าดูดัชนีต่างๆ เช่น ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลงหลายพันจุดภายในไม่กี่วัน หลายคนเห็นพอร์ตการลงทุนของตนหดตัวลง กระนั้น ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ เทรดเดอร์กลุ่มหนึ่งกลับมองเห็นโอกาส ไม่ใช่จากราคาที่สูงขึ้น แต่จากราคาที่ลดลง
พวกเขาทำเช่นนี้โดยไม่ขายชอร์ตหุ้นตามความหมายดั้งเดิม ซึ่งเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนที่สงวนไว้สำหรับนักลงทุนสถาบันเท่านั้น แต่พวกเขาใช้เครื่องมือทางการเงินที่ออกแบบมาเพื่อเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทั้งสองทิศทาง ตราสารนี้คือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง หรือ CFD
นำเสนอแนวทางที่โดดเด่นต่อตลาดการเงินโลก การทำความเข้าใจหน้าที่ของตลาดถือเป็นก้าวแรกสำหรับผู้ที่ต้องการมีส่วนร่วมกับ พลวัตของตลาดระยะสั้น
สัญญาส่วนต่างคืออะไร?
สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คือข้อตกลงทางการเงินระหว่างเทรดเดอร์และโบรกเกอร์ ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของมูลค่าสินทรัพย์เฉพาะเจาะจง นับตั้งแต่เปิดสัญญาจนกระทั่งปิดสัญญา เมื่อคุณซื้อขาย CFD คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง คุณไม่ได้ซื้อหุ้นของบริษัทหรือน้ำมันดิบ คุณเพียงแค่เก็งกำไรจากทิศทางราคาของสินทรัพย์นั้นๆ
ลองคิดดูว่าเป็นการเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคา หากคุณเชื่อว่าราคาทองคำจะสูงขึ้น คุณเปิดสถานะ "ซื้อ" CFD หากราคาทองคำสูงขึ้น คุณปิดสถานะเพื่อทำกำไรตามการเปลี่ยนแปลงของราคา หากราคาลดลง คุณจะขาดทุน แนวคิดหลักคือ กำไรหรือขาดทุนของคุณถูกกำหนดโดยความแม่นยำของการคาดการณ์ของคุณ คูณด้วยขนาดของสถานะของคุณ
การแยกจากการเป็นเจ้าของสินทรัพย์นี้คือสิ่งที่ทำให้การซื้อขาย CFD แตกต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิม
การซื้อขาย CFD ทำงานอย่างไร
กลไกการซื้อขาย CFD เกี่ยวข้องกับแนวคิดหลักบางประการ ได้แก่ เลเวอเรจ มาร์จิ้น และต้นทุนการทำธุรกรรม ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับกระบวนการนี้เป็นสิ่งสำคัญก่อนทำการซื้อขายใดๆ
ลองมาดูตัวอย่างสมมติกัน สมมติว่าราคาหุ้นของบริษัท X ปัจจุบันอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้น คุณจึงตัดสินใจเปิดสถานะ CFD เพื่อเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวนี้
เลเวอเรจและมาร์จิ้น
การซื้อขาย CFD ใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ ช่วยให้คุณสามารถควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนจำนวนไม่มากนัก โบรกเกอร์แสดงเลเวอเรจเป็นอัตราส่วน เช่น 10:1 หรือ 20:1 หากโบรกเกอร์เสนอเลเวอเรจ 10:1 หมายความว่าคุณต้องวางเงินมัดจำเพียง 10% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งเงินฝากนี้เรียกว่ามาร์จิ้น
ในตัวอย่างของเรา คุณต้องการควบคุมตำแหน่งที่เทียบเท่ากับหุ้น 100 หุ้นของบริษัท X
มูลค่ารวมของสถานะนี้คือ 100 หุ้น คูณด้วย 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเท่ากับ 10,000 ดอลลาร์ ด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจ 10:1 มาร์จิ้นที่คุณต้องการจะเท่ากับ 10% ของ 10,000 ดอลลาร์ หรือ 1,000 ดอลลาร์ เงิน 1,000 ดอลลาร์นี้ช่วยให้คุณควบคุมสถานะ 10,000 ดอลลาร์ได้ เลเวอเรจจะช่วยเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงตลาดของคุณ ซึ่งหมายความว่าจะช่วยเพิ่มทั้งผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
การไปยาวและการไปสั้น
ด้วย CFD คุณมีสองตัวเลือกหลัก
- การซื้อ: หากคุณเชื่อว่าราคาสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น คุณจะเปิดสถานะ "ซื้อ" ซึ่งเรียกว่า การซื้อ
- การขายชอร์ต: หากคุณเชื่อว่าราคาสินทรัพย์จะลดลง คุณจะเปิดสถานะ "ขาย" ซึ่งเรียกว่าการขายชอร์ต
เนื่องจากคุณคาดการณ์ว่าหุ้นของบริษัท X จะเพิ่มขึ้น คุณจึงจะเปิดสถานะซื้อโดยซื้อหุ้นจำนวน 100 หุ้น
การคำนวณกำไรและขาดทุน
คำทำนายของคุณถูกต้อง ราคาหุ้นบริษัท X เพิ่มขึ้นจาก 100 ดอลลาร์เป็น 105 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณตัดสินใจปิดสถานะเพื่อเก็บกำไรไว้ ส่วนต่างราคาอยู่ที่ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับสถานะ 100 หุ้นของคุณ กำไรรวมคือ 5 ดอลลาร์คูณด้วย 100 ซึ่งเท่ากับ 500 ดอลลาร์
ทีนี้ ลองพิจารณาทางเลือกอื่นดู การคาดการณ์ของคุณไม่ถูกต้อง และราคาหุ้นลดลงจาก 100 ดอลลาร์เหลือ 97 ดอลลาร์ คุณตัดสินใจปิดสถานะเพื่อจำกัดการขาดทุนของคุณ ส่วนต่างของราคาอยู่ที่ 3 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขาดทุนรวมของคุณคือ 3 ดอลลาร์คูณด้วย 100 ซึ่งเท่ากับ 300 ดอลลาร์ การคำนวณนี้ไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องใดๆ
ต้นทุนการซื้อขาย CFD
มีค่าใช้จ่ายหลักสองประการที่ต้องพิจารณาเมื่อทำการซื้อขาย CFD
สเปรด : สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคา "ซื้อ" และราคา "ขาย" ที่โบรกเกอร์ของคุณเสนอ ในการเปิดสถานะ "ซื้อ" คุณต้องซื้อขายที่ราคาสูงกว่า และในการปิดสถานะ คุณต้องซื้อขายที่ราคาต่ำกว่า สถานะจะต้องผ่านสเปรดนี้จึงจะทำกำไรได้
การจัดหาเงินทุนข้ามคืน : หากคุณเปิดสถานะ CFD ข้ามคืน โดยทั่วไปคุณจะต้องเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อย ค่าธรรมเนียมนี้ หรือที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมสวอป สะท้อนถึงต้นทุนการกู้ยืมเงินทุนเพื่อรักษาสถานะที่มีเลเวอเรจ สำหรับสถานะในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มักจะไม่มีค่าธรรมเนียมข้ามคืน
ตลาดที่มีให้บริการผ่าน CFD
CFD มอบการเข้าถึงตลาดโลกที่หลากหลายจากแพลตฟอร์มเดียว ถือเป็นฟีเจอร์สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงโดยไม่ต้อง เปิดบัญชีหลายบัญชี สำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
ดัชนี
คุณสามารถซื้อขาย CFD ในดัชนีตลาดหุ้นหลักๆ เช่น S&P 500, NASDAQ 100 และ FTSE 100 ซึ่งจะทำให้คุณสามารถเก็งกำไรจากสภาวะโดยรวมของตลาดหุ้นทั้งประเทศ ไม่ใช่แค่บริษัทเดียว
ฟอเร็กซ์
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นหนึ่งในตลาดที่ได้รับความนิยมสูงสุดสำหรับการเทรด CFD คุณสามารถเทรดคู่สกุลเงินหลักๆ เช่น EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY รวมถึงคู่สกุลเงินรองและคู่สกุลเงินแปลกใหม่
สินค้าโภคภัณฑ์
CFD ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายตามการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งชนิดแข็งและชนิดอ่อน ซึ่งรวมถึงแหล่งพลังงาน เช่น น้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติ โลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงิน และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร เช่น กาแฟและน้ำตาล
หุ้น
คุณสามารถซื้อขาย CFD ของหุ้นบริษัทรายบุคคลหลายพันตัวได้จากตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก เช่น Apple, Tesla และ Amazon นี่เป็นโอกาสให้คุณเก็งกำไรผลประกอบการของบริษัทได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้น
สกุลเงินดิจิทัล
ปัจจุบันโบรกเกอร์หลายแห่งให้บริการ CFD สำหรับสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอย่าง Bitcoin และ Ethereum ซึ่งทำให้คุณสามารถซื้อขายตามความผันผวนของราคาได้ โดยไม่ต้องใช้กระเป๋าเงินดิจิทัลหรือผ่านศูนย์แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล
ความเสี่ยงของการซื้อขาย CFD
แม้ว่า CFD จะมีความยืดหยุ่น แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน เทรดเดอร์ทุกคนควรทำความเข้าใจอย่างถ่องแท้ก่อนตัดสินใจลงทุน การใช้เลเวอเรจทำให้การซื้อขาย CFD เป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง
ความเสี่ยงด้านตลาด
ความเสี่ยงหลักคือตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะของคุณ หากคุณเปิดสถานะ Long แล้วราคาสินทรัพย์ลดลง คุณจะสูญเสียเงิน ยิ่งตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณมากเท่าไหร่ คุณก็จะยิ่งสูญเสียมากขึ้นเท่านั้น ความผันผวนของราคาอย่างรวดเร็วอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนจำนวนมากภายในระยะเวลาอันสั้น
การสูญเสียที่เพิ่มขึ้นจากการกู้ยืม
เลเวอเรจเปรียบเสมือนดาบสองคม นอกจากจะช่วยเพิ่มผลกำไรแล้ว เลเวอเรจยังอาจเพิ่มการขาดทุนได้อีกด้วย ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ มาร์จิ้น 1,000 ดอลลาร์สามารถควบคุมสถานะ 10,000 ดอลลาร์ได้ มูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลงเพียงเล็กน้อยจะส่งผลให้เกิดการขาดทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากเมื่อเทียบกับมาร์จิ้นของคุณ ในบางกรณี การขาดทุนอาจมากกว่าเงินฝากเริ่มต้น ซึ่งหมายความว่าคุณอาจติดหนี้โบรกเกอร์มากกว่าเงินที่ฝากไว้ในตอนแรก โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลหลายแห่งมีการป้องกันยอดคงเหลือติดลบเพื่อป้องกันปัญหานี้ แต่คุณต้องยืนยันว่ามีฟีเจอร์นี้อยู่
ความเสี่ยงจากช่องว่าง
บางครั้งตลาดอาจเกิด "ช่องว่าง" ซึ่งหมายความว่าราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วจากระดับหนึ่งไปยังอีกระดับหนึ่งโดยไม่มีการซื้อขายใดๆ เกิดขึ้น ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงกลางคืนหรือในช่วงที่มีการประกาศข่าวสำคัญ หากเกิดช่องว่างระหว่างตลาดกับสถานะของคุณ คำสั่งตัดขาดทุนของคุณอาจไม่ได้ดำเนินการในราคาที่ต้องการ แต่จะดำเนินการที่ราคาถัดไปที่มีอยู่ ซึ่งอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าที่คุณคาดการณ์ไว้มาก
การซื้อขาย CFD เหมาะกับคุณหรือไม่?
CFD เป็นตราสารที่ซับซ้อนซึ่งมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากเลเวอเรจ จึงไม่เหมาะสำหรับทุกคน โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์และเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจะใช้งาน CFD เทรดเดอร์เหล่านี้มักมองตลาดในระยะสั้น โดยมองหาการซื้อขายเป็นชั่วโมงหรือเป็นวัน แทนที่จะถือครองการลงทุนเป็นเวลาหลายปี
ผู้ที่พิจารณา CFD ควรมีความอดทนต่อความเสี่ยงสูง พวกเขาต้องเตรียมพร้อมที่จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดและอาจสูญเสียมากกว่านั้น การเข้าร่วมอย่างแข็งขันก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจาก การซื้อขายแบบเลเวอเรจ มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว การติดตามสถานะและตลาดอย่างใกล้ชิดจึงเป็นสิ่งสำคัญ CFD ไม่ใช่เครื่องมือแบบ "ตั้งค่าแล้วลืม"
สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มเทรด การเริ่มต้นด้วยบัญชีทดลองถือเป็นวิธีที่เหมาะสมในการฝึกฝนและทำความเข้าใจกลไกต่างๆ โดยไม่ต้องเสี่ยงเงินจริง เทรดเดอร์ทุกคนควรพิจารณาตัดสินใจอย่างรอบคอบโดยอาศัยข้อมูลและแผนการเทรดที่รัดกุม